MM616 - 人民币理财：储蓄型VS结构型[图]

　　相对于“储蓄型”产品，“结构型”的风险和收益都相对加大，以民生银行挂钩美国道琼斯股票指数的第3期“非凡理财”为例，其最高年收益可达5％，而在本金保证的前提下，最大风险是两年投资20万元，而收益为零。光大银行的第3期人民币理财“A+计划”中的半年期产品则挂钩欧元对美元汇率，收益为3.46%或2.23%或1.00%不等。

　　NO.1　第3期“非凡理财”

　　推出银行：民生银行

　　资金投向：挂钩美国道琼斯股票指数

　　投资期限：2年

　　预期年收益：5%

　　起点金额：20万元

　　递增金额：1万元

　　民生银行前不久发售的非凡理财人民币第三期产品，在收益和投资方向上都发生了很大的变化，在近期各银行发行的产品中走出“中高端”路线。据介绍，该保本浮动收益型产品与美国道琼斯股票指数挂钩，这为个人投资者开辟了一条投资国际金融市场的通道，使国内的投资者不出国门，即可参与分享美国经济成长。产品收益取决于未来24个观察月，道琼斯股票指数月最高收盘价的算术平均值，这点很大程度上提高了产品的预期收益，两年预期总收益最高可达10%，最低本金保证。
虽然该产品挂钩国际金融市场，但投资者还是能以人民币投资，获取人民币收益，这免去了汇率风险。本次产品起点20万元人民币，适合具有一定风险承受能力的中高端投资者。

　　理财专家提醒，作为投资者，需要了解道琼斯指数，并且有能力判断未来两年的道琼斯指数的走势。如果不能保证这个前提而进行投资，就无法预测该产品的未来收益是赔是赚。该产品适合那些有判断能力，但是又没有条件投资于美国股市的投资者。且客户必须要有承担风险的能力，该产品最低认购门槛为20万元，损失的最小机会成本是8640元(按照两年期定期利率计算)，而能够获得的最大收益是2万元。

　　NO.2　第3期“A+计划”

　　推出银行：光大银行

　　资金投向：挂钩欧元兑美元汇率

　　投资期限：6个月

　　预期年收益：3.46%或2.23%或1.00%

　　起点金额：5万元

　　递增金额：1000元

　　光大银行今年的第3期人民币理财“A+计划”中的半年期产品是人民币本金、人民币或美元不固定收益产品，预期收益与欧元兑美元汇率变动挂钩，预期年收益率为3.46％或2.23％或1.00％，该产品此次采用分段观察汇率变化的方式，因此具有安全性强、收益落差小、保底收益率高的优势，客户还可根据需要选择收益币种，该产品具有汇率保护机制，客户不必因美元贬值而担心收益降低。